就在上周，两个大国的会谈结束了，没有预期的好，也没有预期的坏。
到底，双方都将底牌亮出来了，大家不用再猜了。
可全球刚准备松一口气，一个坏消息就来了。
该来的还是来了。
但我没想到，会来的这么快。
这边，老美嫌2万亿放水不够，还要力推3万亿美元基建计划。
那边，巴西、土耳其、俄罗等新兴国家就已经扛不住了，率先步入加息潮。
3月17日，巴西央行宣布基准利率上调75个基点至2.75%，6年来首次上调，不排除5月份继续加息。
3月18日，土耳其央行宣布关键利率上调200个基点至19%。
3月19日，俄罗斯央行宣布基准利率上调至4.5% 。
因为它们当前的通胀和物价走势太吓人，本币兑美元也是疯狂贬值。
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尤其是土耳其，里拉兑美元一度崩跌17%。
为何突然加息？
随着全球大宽松，全球物价都在上涨，很多大宗商品的价格甚至创了10年新高。
各央行不得不使出杀手锏，来摁住恶性通胀。
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巴西最惨，疫情还没控制住，通胀又猛涨。
关键还是食品通胀，底层老百姓快吃不起饭了。
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标普全球农业指数连续第9个月上升，达到7年来的较高水平。
上一次出现如此迅猛的涨幅，还是10年前。
巴西人的主食——大米和黑豆的价格分别大涨了70%和40%。
明明是农业大国，却农产品价格失控，大米价格涨了70%，甚至需要找隔壁委瑞内拉去买大米。
要知道，隔壁这兄弟，通货膨胀到纸币都成废纸了。
俄罗斯还算温和，加息主要是因为通胀率已经接近6%的高通胀水平，超过俄罗斯央行的预期；
另外，俄罗斯的经济也开始复苏，GDP开始正常恢复增长。
他们加息，关键还是怕美联储口是心非，在恶性通货膨胀面前，突然快速加息。
只要加息，本国美元就会加速外流，本币贬值，会造成更严重的通货膨胀。
还在等美国加息？
其实不用等到美联储动手，美债收益率上涨就是在实质加息了。
光3月的首要周，新兴市场每日流出资金就近3亿美金。
加息潮，真的来了？
有朋友可能会说，我又在危言耸听。
就三个国家加息，你也敢喊加息潮？
当下的形势，不是加息周期越来越近了，而已经处在加息周期中了。
要知道，去年这三国的GDP，巴西排名全球第8、土耳其排17、俄罗斯排第12位。
全球前20强经济体，已经有三家抵不住通胀压力开始加息了。
后续有加息预期的国家还包括尼日利亚、阿根廷、印度、马来西亚、泰国等。
这些新兴市场的加息说明本轮全球货币宽松周期已经接近尾声。
而挪威央行表示预计下半年开始加息。
这可是首要个宣布加息的发达国家。
虽然中美目前按兵不动，但全球货币水龙头已经开始逐步拧紧，为后面的加息做准备。
为什么说危险？
目前寰球上主要国家疫情都还没完全控制住，还是以复苏经济为主，还需要宽松的货币政策和积极的财政政策支持。
但通胀上涨过快，顶着本币贬值的压力，又不得不加息收紧。
新兴国家还没开始回血，就要被美元抽血了。
看懂加息逻辑，提前抽身
美元收割的逻辑我刚在前几天写的里讲过，里面讲的很详细。
加息周期轮动规律（美元收割定律）：
经济复苏期间，资源依赖型国通常率先出现通胀压力，最早进入加息周期；
随后全球需求改善，制造国经济回暖，进入加息周期；
发达经济体作为最终需求国，通常收关进入加息周期。
巴西、俄罗斯均已启动加息，后续将启动制造国家的加息周期。
市场预期韩国、泰国、印度等将于1—2年内加息。
美欧等最终需求国的加息时点看似很远，实则很近。
因为，它们放水的空间也不多了。
加息，一直都是资产泡沫的终结者。
因为加息，会导致本国外资流出。
外资流出会怎样？
汇率下跌，股债房三杀。
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土耳其股市一度跌到两度熔断，债市停市。
去年，全球大水漫灌，房价也水涨船高。
但今年本币大幅贬值，资本正加速外流。
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又到了保汇率还是保房价的关键时刻。
土耳其、俄罗斯已经做出了选择。
而这俩，正是去年全球房价涨幅的领跑者。
如果美联储提前加息，恐怕他们的资产泡沫破裂，只会更加猛烈。
很多人关心，加息我们跟不跟呢？
其实，我们的货币政策也在缓慢转弯。
可以看一眼最近的房贷利率。
最近上面也一直都在强调防范资本流出的风险。
不过，也不用过于恐慌。
到底，我们有资本管制，外资大规模流出的可能性不大。
2021，放弃全面牛市幻想！
今年，一定要放弃全面牛市的幻想，大概率只会出现个别资产走牛的现象。
今年投资的难度会非常大，资本市场走势会反复无常。
如果没有选好资产，选中优质标的，大多数人很难在市场里赚到钱，赔钱是大概率事件。
谁再跟你说，今年还万物皆涨的。
那就给他两耳光，让他长长记性。
今年，一定要远离高估值资产。
受伤害较大的就是成长性资产，流动性不足+加息环境下，高估值资产会继续杀估值。
而加息末期，企业盈利开始下滑，而流动性连续的收紧导致的微观流动性也加速恶化。
到时候就会看到杀估值+杀业绩的双杀。
